桑霞(李小冉 饰)和贺晓辉说起来王沐天(付辛博 饰)的事情,两人认为他是个不错的年轻人,可以考虑吸收进入组织。贺晓辉还叮嘱桑霞,应该更打扮的像是个上海女人,这样才能更好的隐藏身份。两人说话的时候,王敦凯(杨溢 饰)就跟踪在两人身后,并且对桑霞的身份产生了怀疑。
王敦凯先行一步回到了王家,瞒着朱玉琼(邬君梅 饰)偷偷去翻看了桑霞的箱子和书籍,但是并没有发现什么。回过头来王敦凯询问朱玉琼是否发现桑霞长得和小时候不一样,朱玉琼却坚持认为桑霞肯定是自己侄女,不然为什么送自己很名贵的见面礼,王敦凯无言以对。桑霞回到房间以后发现自己的行李箱被人动过,却并没有声张。
季家鸣(祖峰 饰)继续寻找飞机工程师的下落,这天季家鸣联系到了前飞机工程师闻辛,希望他能前去内地帮助制造飞机,但是还是被拒绝了。闻辛虽然心中有报国热情,但是却心念家人,不肯离开,季家鸣很是失望。王敦凯和荷兰商人凡达伦在一起谈话,说起在南阳的飞机制造厂再次被日军轰炸的事情。
凡达伦认为蒋介石花费这么大的力气制造飞机而不是买飞机,实在是太不值得了。王敦凯则认为购买其他国家的飞机不仅被层层剥削不说,飞机上天以后还会吃亏,还是自己制造飞机比较安心。两人说起来飞机制造厂现在搬迁到哪里,但是无人对此并不知情。法尔福给王敦凯介绍了一个大客户,说他要给王敦凯的精诚银行投资。
虽然这名日本投资人谷野平谎称自己是中国人,但是王敦凯还是一眼认出来对方是日本人,当即转头离去,不愿意和日本人合作出卖飞机制造的消息。王敦凯告诉王多颖(文咏珊 饰),自己知道洪望楠(王耀庆 饰)回到了上海,要求洪望楠尽快负起责任,和王多颖结婚,王多颖不知道哪里露出了马脚,只能打电话通知洪望楠。
桑霞打扮成上海年轻女子的样子出门和贺晓辉见面,告诉贺晓辉很有可能王敦凯已经怀疑自己身份,但是贺晓辉认为桑霞这个伪装身份来之不易,要求桑霞不要离开王家。