这边左双桃(关晓彤 饰)和刘五常(刘海宽 饰)谈话,那边的陈家平(韩东君 饰)在公园通过长椅给鹦鹉传递情报,向组织表明木村健三(杨德民 饰)是死在他的手里。陈家平开车去接左双桃,和她一起分析配方的去向,虽然没得出结果,但陈家平看得出来她对军统的失望和厌憎情绪正在与日俱增,或许可以考虑和她的进一步合作。两人去商行上班,钱秀才(蒋中炜 饰)一脸慌急地告诉他们木村殉职了,默哀仪式将要开始,新任长官也会过来。罗冠群(蒋毅 饰)叮嘱大马勺(俞庆 饰),货到了先放仓库,行事务必要谨慎。对于木村的死,人心隔肚皮,每个人心里的想法都不一样。
钱秀才想在内田直树(刘长德 饰)中佐面前混个眼熟,被赵安(田雷 饰)轻斥后才退下。不过钱秀才善于观察,注意到左双桃紧张,陈家平握住她的手以示安抚。内田直树中佐将赵安带到宪兵司令部,赵安向一位长官汇报工作,这位长官命令赵安以后与杉计划相关的工作直接向他汇报。姜兆国(张浩天 饰)的行踪暴露,他怀疑寒露(逯恣祯 饰)背叛了自己,寒露很委屈。经过解释,姜兆国打消对她的怀疑,让她回到山下身边,当他的线人。寒露将姜兆国带到郭运(马敬涵 饰)面前,郭运是她无意中从日本兵(肖宇霆 饰)(杨仕潼 饰)手下救下的一个人,但此人神志已经有些错乱。
姜兆国闻到郭运身上有擦版液的味道,怀疑他参与了日本人印制伪钞的工作。左双桃想拿到上海市的下水道分布图,而这个下水道分布图现在位于上海的日本宪兵司令部,便找陈家平帮忙。陈家平向组织申请,请求组织批准他利用军统查清。鹦鹉同意陈家平的行动,但叮嘱他不能暴露身份,不久之后,陈家平约见卢芳芳(王秀竹 饰),借机拍到她包里的下水道分布图资料。在此过程中,他意外发现山下和内田从外面走过,这才知道山下没有死,但他最近这段时间为什么如同人间蒸发?是否在密谋着什么?
半夜左双桃给姜兆国和刘五常送去下水道分布图,陈家平借口担心她,跟踪过来并故意在姜兆国和刘五常面前暴露。姜兆国十分警惕,持枪对准他,左双桃赶紧挡在陈家平面前,经过解释和保证,姜兆国暂时放过他,给他十分钟的时间确定伪钞厂的位置。陈家平问了郭运一些问题,最终通过模仿轮船汽笛声,确定了伪钞厂的位置,但要让他说出伪钞厂位置有一个条件,那就他也要跟着左双桃一起参加行动。姜兆国问他这么做的理由,陈家平以保护左双桃的名义,姜兆国终是答应让他参与此次行动。
陈家平向两人分析,确定伪钞厂位于工厂区内,但那一片都是工厂区,不太能确定究竟是哪一家工厂。左双桃补充,因为郭运刚才说他没有闻到化学原料气味,所以她推测伪钞厂在军服厂的地下。二把刀(张博之 饰)打掩护,为陈家平潜入赵安办公室创造时间,赵安被小豆子摔下,提前回办公室,二把刀却总想把他带出去,引起了赵安的怀疑。